Obszar praktyki · 01

Transakcje & Finansowanie

Term sheets, umowy inwestycyjne, due diligence po stronie spółki i inwestora, struktura rundy, vesting founderów, wyjście inwestora i transakcje M&A.

Problem klienta

„Zamykamy rundę albo sprzedajemy spółkę — a ja nie wiem, czy zapisy w dokumentach nie zaskoczą mnie za dwa lata.”

Runda inwestycyjna to moment, w którym founder ma najmniej czasu i najwięcej do stracenia. Fundusz przychodzi z gotowym term sheetem, presją czasu i zespołem prawników po swojej stronie. Wy zwykle nie macie ani jednego.

Naszą rolą jest wyrównać tę asymetrię. Tłumaczymy każdy zapis na język decyzji: co oznacza w praktyce, co się stanie przy kolejnej rundzie, a co przy wyjściu. Negocjujemy to, co da się wynegocjować, i mówimy wprost, czego bronić nie warto.

Prowadzimy spółkę przez całą ścieżkę — od pierwszego SAFE czy pożyczki konwertowalnej, przez kolejne rundy, aż po wyjście do inwestora strategicznego lub finansowego.

Co robimy

Zakres w tym obszarze.

Term sheets i listy intencyjne — analiza i negocjacja
Umowy inwestycyjne (SHA, SSA) i dokumentacja rundy
SAFE, pożyczki konwertowalne, instrumenty na wczesnym etapie
Due diligence po stronie spółki i po stronie inwestora
Struktura rundy, wycena pre/post, pula opcyjna
Vesting i zabezpieczenia founderów
Liquidation preference, anti-dilution, prawa kontrolne
Wyjście inwestora, transakcje M&A, earn-out

Jak wygląda współpraca

Kroki. Znacie je z góry.

01
Diagnoza
Czytamy dokumenty i Wasz kontekst. Mówimy, gdzie są realne ryzyka, a gdzie szum.
02
Strategia
Ustalamy, czego bronić, a co odpuścić. Zawsze w kategoriach Waszych celów, nie naszej wygody.
03
Negocjacje
Rozmawiamy z drugą stroną. Wy podejmujecie decyzje — my dajemy Wam pełen obraz.
04
Zamknięcie
Domykamy dokumentację, pilnujemy warunków zawieszających i terminów.

Powiązane sprawy

Z tego obszaru

SaaS B2B · Series ATransakcje
Runda bez utraty kontroli
Agresywny term sheet z ścieżką do utraty kontroli operacyjnej founderów.
WynikRunda zamknięta w terminie, founder zachował większość operacyjną.
SaaS · ExitTransakcje
Wyjście do inwestora strategicznego
Founderzy sprzedawali spółkę inwestorowi z zagranicy, z earn-out na 3 lata.
WynikTransakcja domknięta, earn-out zabezpieczony jasnymi metrykami.

Powiązane wglądy